Abstract:Sinds het begin van de nieuwe eeuw, met de voortdurende doorbraak van de apparatuurtechnologie voor de nikkelindustrie en de snelle ontwikkeling van de nieuwe energie-industrie, heeft het patroon van de wereldwijde nikkelindustrie grote veranderingen ondergaan en hebben door China gefinancierde ondernemingen een belangrijke rol gespeeld bij het promoten van de hervorming van het wereldwijde patroon van de nikkelindustrie.Tegelijkertijd heeft het ook uitstekende bijdragen geleverd aan de veiligheid van de wereldwijde toeleveringsketen van nikkel.
Respecteer de markt en respecteer de markt - Hoe de beveiliging van de Chinese nikkeltoeleveringsketen te verbeteren tegen het "Nickel Futures Incident"
Sinds het begin van de nieuwe eeuw, met de voortdurende doorbraak van de apparatuurtechnologie voor de nikkelindustrie en de snelle ontwikkeling van de nieuwe energie-industrie, heeft het patroon van de wereldwijde nikkelindustrie grote veranderingen ondergaan en hebben door China gefinancierde ondernemingen een zeer belangrijke rol gespeeld in bevordering van de hervorming van het patroon van de wereldwijde nikkelindustrie.Tegelijkertijd heeft het ook uitstekende bijdragen geleverd aan de veiligheid van de wereldwijde toeleveringsketen van nikkel.Maar de prijs van Londense nikkelfutures steeg in maart van dit jaar met een ongekende 248% in twee dagen, wat ernstige schade toebracht aan echte bedrijven, waaronder China.Om dit te bereiken, vertelt de auteur, op basis van de veranderingen in het patroon van de nikkelindustrie in de afgelopen jaren, in combinatie met het "nikkelfutures-incident", hoe de beveiliging van de Chinese nikkeltoeleveringsketen kan worden verbeterd.
Veranderingen in het wereldwijde patroon van de nikkelindustrie
Wat de consumptieschaal betreft, is het nikkelverbruik snel toegenomen en levert China de belangrijkste bijdrage aan het wereldwijde nikkelverbruik.Volgens de statistieken van de Nickel Industry Branch van de China Nonferrous Metals Industry Association zal het wereldwijde primaire nikkelverbruik in 2021 2,76 miljoen ton bereiken, een stijging op jaarbasis van 15,9% en 1,5 keer het verbruik in 2001. In 2021 zal China's ruwe nikkelconsumptie 1.542 miljoen ton bereiken, een jaar-op-jaar stijging van 14%, 18 keer het verbruik in 2001, en het aandeel van de wereldwijde consumptie is gestegen van 4,5% in 2001 tot de huidige 56 %.Het kan worden gezegd dat 90% van de toename van het wereldwijde nikkelverbruik sinds het begin van de nieuwe eeuw uit China kwam.
Vanuit het perspectief van de consumptiestructuur is het verbruik van roestvrij staal in principe stabiel en het aandeel nikkel dat in de batterijsector wordt gebruikt, blijft toenemen.In de afgelopen twee jaar leidt de nieuwe energiesector de groei van het wereldwijde verbruik van primair nikkel.Volgens statistieken was in China's nikkelconsumptiestructuur in 2001 nikkel voor roestvrij staal goed voor ongeveer 70%, nikkel voor galvaniseren 15% en nikkel voor batterijen slechts 5%.Tegen 2021 zal het aandeel nikkel dat in roestvrij staal wordt gebruikt in het nikkelverbruik in China ongeveer 74% bedragen;het aandeel nikkel dat in batterijen wordt gebruikt, stijgt tot 15%;het aandeel nikkel dat bij galvanisatie wordt gebruikt, daalt tot 5%.Het is nog nooit gezien dat naarmate de nieuwe energie-industrie de snelle weg betreedt, de vraag naar nikkel zal toenemen en het aandeel van batterijen in de consumptiestructuur verder zal toenemen.
Vanuit het perspectief van het leveringspatroon van grondstoffen, zijn nikkelgrondstoffen omgezet van voornamelijk nikkelsulfide-erts naar lateriet-nikkelerts en wordt nikkelsulfide-erts gezamenlijk gedomineerd.De voormalige nikkelbronnen waren voornamelijk nikkelsulfide-erts met zeer geconcentreerde wereldwijde bronnen, en nikkelsulfidebronnen waren voornamelijk geconcentreerd in Australië, Canada, Rusland, China en andere landen, goed voor meer dan 50% van de totale wereldwijde nikkelreserves op dat moment.Sinds het begin van de nieuwe eeuw, met de toepassing en promotie van lateriet-nikkelerts-nikkel-ijzertechnologie in China, is lateriet-nikkelerts in Indonesië en de Filippijnen op grote schaal ontwikkeld en toegepast.In 2021 wordt Indonesië de grootste nikkelproducent ter wereld, wat het resultaat is van de combinatie van Chinese technologie, kapitaal en Indonesische hulpbronnen.De samenwerking tussen China en Indonesië heeft een belangrijke bijdrage geleverd aan de welvaart en stabiliteit van de wereldwijde toeleveringsketen van nikkel.
Vanuit het perspectief van productstructuur ontwikkelen nikkelproducten op het gebied van circulatie zich in de richting van diversificatie.Volgens de statistieken van de Nickel Industry Branch, in 2001, in de wereldwijde primaire nikkelproductie, was geraffineerd nikkel goed voor de belangrijkste positie, daarnaast was een klein deel nikkelferronikkel en nikkelzouten;tegen 2021, in de wereldwijde primaire nikkelproductie, was de productie van geraffineerd nikkel goed voor Het is gedaald tot 33%, terwijl het aandeel NPI (nikkel-ruwijzer) nikkelhoudende productie is gestegen tot 50%, en de traditionele nikkel-ijzer en nikkel zouten waren goed voor 17%.Naar verwachting zal tegen 2025 het aandeel geraffineerd nikkel in de wereldwijde primaire nikkelproductie verder afnemen.Bovendien, vanuit het perspectief van China's primaire nikkelproductstructuur, is ongeveer 63% van de producten NPI (nikkel-ruwijzer), ongeveer 25% van de producten is geraffineerd nikkel en ongeveer 12% van de producten zijn nikkelzouten.
Vanuit het perspectief van veranderingen in marktentiteiten zijn particuliere ondernemingen de belangrijkste kracht geworden in de toeleveringsketen van nikkel in China en zelfs de wereld.Volgens statistieken van de Nickel Industry Branch, van de 677.000 ton primaire nikkelproductie in China in 2021, produceerden de top vijf particuliere ondernemingen, waaronder Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang en Guangxi Yinyi, primaire nikkel.goed voor 62,8%.Vooral in termen van overzeese industriële lay-out zijn particuliere ondernemingen goed voor meer dan 75% van de ondernemingen met buitenlandse investeringen, en in Indonesië is een complete industriële keten van lateriet-nikkelmijnontwikkeling-nikkel-ijzer-roestvrij staalproductie gevormd.
Het "nikkelfutures-incident" heeft een aanzienlijke impact op de markt
Effecten en problemen blootgelegd
Ten eerste steeg de prijs van LME-nikkelfutures van 7 tot 8 maart met een cumulatieve stijging van 248% in 2 dagen, wat direct leidde tot de opschorting van de LME-futuresmarkt en de voortdurende stijging en daling van Shanghai-nikkel op de Shanghai Futures Aandelenbeurs.De futuresprijs verliest niet alleen zijn leidende betekenis aan de spotprijs, maar creëert ook obstakels en moeilijkheden voor ondernemingen om grondstoffen te kopen en hedging.Het verstoort ook de normale productie en exploitatie van nikkel stroomopwaarts en stroomafwaarts, en veroorzaakt ernstige schade aan nikkel wereldwijd en aanverwante stroomopwaartse en stroomafwaartse entiteiten.
De tweede is dat het "nikkel-futures-incident" het resultaat is van het gebrek aan bewustzijn van de risicobeheersing van bedrijven, het gebrek aan ontzag van het bedrijfsleven voor de financiële termijnmarkt, het ontoereikende risicobeheermechanisme van de LME-futuresmarkt en de superpositie van geopolitieke mutaties .Vanuit het perspectief van interne factoren heeft dit incident echter het probleem blootgelegd dat de huidige westerse termijnmarkt ver verwijderd is van productie- en consumptiegebieden, niet kan voldoen aan de behoeften van de echte industrie en dat de ontwikkeling van nikkelderivatenfutures geen gelijke tred heeft gehouden met met de ontwikkeling en veranderingen van de industrie.Op dit moment zijn ontwikkelde economieën zoals het Westen geen grote verbruikers van non-ferrometalen of grote producenten.Hoewel de lay-out van de opslag over de hele wereld is, worden de meeste havenmagazijnen en opslagbedrijven gecontroleerd door oude Europese handelaren.Tegelijkertijd zijn er, vanwege het gebrek aan effectieve methoden voor risicobeheersing, verborgen gevaren wanneer entiteitsmaatschappijen hun futures-tools gebruiken.Bovendien heeft de ontwikkeling van nikkelderivatenfutures geen gelijke tred gehouden, wat ook de handelsrisico's van nikkelgerelateerde bedrijven in perifere producten heeft doen toenemen bij het implementeren van productwaardebehoud.
Over het upgraden van de Chinese nikkeltoeleveringsketen
Enkele inspiraties uit veiligheidsproblemen
Ten eerste, houd u aan het bottom-line denken en neem het initiatief in risicopreventie en -beheersing.De non-ferro metaalindustrie heeft typische kenmerken van vermarkting, internationalisering en financialisering.Daarom moeten industriële ondernemingen het bewustzijn van risicopreventie verbeteren, bottom-line denken tot stand brengen en het toepassingsniveau van risicobeheertools verbeteren.Entiteitsondernemingen moeten de markt respecteren, de markt vrezen en hun activiteiten reguleren.Ondernemingen die 'uitgaan' moeten volledig bekend zijn met internationale marktregels, noodplannen maken en voorkomen dat ze opgejaagd en gewurgd worden door overzees speculatief financieel kapitaal.Door China gefinancierde ondernemingen moeten leren van ervaringen en lessen.
De tweede is om het proces van internationalisering van China's nikkelfutures te versnellen en het prijszettingsvermogen van China's bulkgoederen te verbeteren.Het "nikkelfutures-incident" benadrukt het belang en de urgentie van het bevorderen van de internationalisering van relevante non-ferrometaalfutures, met name in termen van het versnellen van de promotie van internationale platen van aluminium, nikkel, zink en andere variëteiten.Onder het ontwerp op het hoogste niveau, als het bronland het marktgerichte inkoop- en verkoopprijsmodel van "internationaal platform, gebonden levering, nettoprijstransactie en RMB-denominatie" kan aannemen, zal het niet alleen China's imago van een stevige markt vestigen georiënteerde handel, maar ook om China's mogelijkheden voor bulkgoederenprijzen te verbeteren.Het kan ook het afdekkingsrisico van door China gefinancierde ondernemingen in het buitenland verminderen.Bovendien is het noodzakelijk om het onderzoek naar de veranderingen in de nikkelindustrie te versterken en de teelt van toekomstige variëteiten van nikkelderivaten op te voeren.
Over het upgraden van de Chinese nikkeltoeleveringsketen
Enkele inspiraties uit veiligheidsproblemen
Ten eerste, houd u aan het bottom-line denken en neem het initiatief in risicopreventie en -beheersing.De non-ferro metaalindustrie heeft typische kenmerken van vermarkting, internationalisering en financialisering.Daarom moeten industriële ondernemingen het bewustzijn van risicopreventie verbeteren, bottom-line denken tot stand brengen en het toepassingsniveau van risicobeheertools verbeteren.Entiteitsondernemingen moeten de markt respecteren, de markt vrezen en hun activiteiten reguleren.Ondernemingen die 'uitgaan' moeten volledig bekend zijn met internationale marktregels, noodplannen maken en voorkomen dat ze opgejaagd en gewurgd worden door overzees speculatief financieel kapitaal.Door China gefinancierde ondernemingen moeten leren van ervaringen en lessen.
De tweede is om het proces van internationalisering van China's nikkelfutures te versnellen en het prijszettingsvermogen van China's bulkgoederen te verbeteren.Het "nikkelfutures-incident" benadrukt het belang en de urgentie van het bevorderen van de internationalisering van relevante non-ferrometaalfutures, met name in termen van de promotie van internationale platen van aluminium, nikkel, zink en andere variëteiten.Onder het ontwerp op het hoogste niveau, als het bronland het marktgerichte inkoop- en verkoopprijsmodel van "internationaal platform, gebonden levering, nettoprijstransactie en RMB-denominatie" kan aannemen, zal het niet alleen China's imago van een stevige markt vestigen georiënteerde handel, maar ook om China's mogelijkheden voor bulkgoederenprijzen te verbeteren.Het kan ook het afdekkingsrisico van door China gefinancierde ondernemingen in het buitenland verminderen.Bovendien is het noodzakelijk om het onderzoek naar de veranderingen in de nikkelindustrie te versterken en de teelt van toekomstige variëteiten van nikkelderivaten op te voeren.
Posttijd: 12 april-2022