Abstract:Sinds het begin van de nieuwe eeuw, met de voortdurende doorbraak van de apparatuurtechnologie voor de nikkelindustrie en de snelle ontwikkeling van de nieuwe energie-industrie, heeft het mondiale patroon van de nikkelindustrie grote veranderingen ondergaan, en hebben door China gefinancierde ondernemingen een belangrijke rol gespeeld bij het bevorderen de hervorming van het mondiale patroon van de nikkelindustrie. Tegelijkertijd heeft het ook uitstekende bijdragen geleverd aan de veiligheid van de mondiale nikkeltoeleveringsketen.
Respecteer de markt en respecteer de markt – Hoe de veiligheid van de Chinese nikkeltoeleveringsketen te verbeteren tegen het ‘Nickel Futures Incident’
Sinds het begin van de nieuwe eeuw, met de voortdurende doorbraak van de apparatuurtechnologie voor de nikkelindustrie en de snelle ontwikkeling van de nieuwe energie-industrie, heeft het mondiale patroon van de nikkelindustrie grote veranderingen ondergaan, en hebben door China gefinancierde ondernemingen een zeer belangrijke rol gespeeld in de ontwikkeling van de nikkelindustrie. het bevorderen van de hervorming van het mondiale patroon van de nikkelindustrie. Tegelijkertijd heeft het ook uitstekende bijdragen geleverd aan de veiligheid van de mondiale nikkeltoeleveringsketen. Maar de prijs van Londense nikkelfutures steeg in maart van dit jaar met een ongekende 248% in twee dagen, wat ernstige schade veroorzaakte aan echte bedrijven, waaronder China. Met dit doel voor ogen spreekt de auteur, op basis van de veranderingen in het patroon van de nikkelindustrie van de afgelopen jaren, gecombineerd met het ‘nikkelfutures-incident’, over hoe de veiligheid van de Chinese nikkeltoeleveringsketen kan worden verbeterd.
Veranderingen in het mondiale patroon van de nikkelindustrie
Wat de consumptieschaal betreft, is de nikkelconsumptie snel toegenomen, en China levert de grootste bijdrage aan de mondiale nikkelconsumptie. Volgens de statistieken van de Nickel Industry Branch van de China Nonferrous Metals Industry Association zal het mondiale primaire nikkelverbruik in 2021 2,76 miljoen ton bereiken, een stijging op jaarbasis van 15,9% en 1,5 maal het verbruik in 2001. In 2021 zal de Chinese consumptie van ruw nikkel 1,542 miljoen ton bereiken, een stijging op jaarbasis van 14%, 18 maal de consumptie in 2001, en het aandeel van de mondiale consumptie is gestegen van 4,5% in 2001 naar de huidige 56%. %. Er kan worden gezegd dat 90% van de stijging van de mondiale nikkelconsumptie sinds het begin van de nieuwe eeuw uit China kwam.
Vanuit het perspectief van de consumptiestructuur is het verbruik van roestvrij staal in wezen stabiel en blijft het aandeel nikkel dat in de batterijsector wordt gebruikt, toenemen. De afgelopen twee jaar heeft de nieuwe energiesector het voortouw genomen in de groei van het mondiale primaire nikkelverbruik. Volgens statistieken was in 2001 in de Chinese nikkelconsumptiestructuur nikkel voor roestvrij staal goed voor ongeveer 70%, nikkel voor galvaniseren 15% en nikkel voor batterijen slechts 5%. Tegen 2021 zal het aandeel nikkel dat in roestvrij staal wordt gebruikt in de Chinese nikkelconsumptie ongeveer 74% bedragen; het aandeel nikkel dat in batterijen wordt gebruikt zal stijgen tot 15%; het aandeel nikkel dat bij het galvaniseren wordt gebruikt, zal dalen tot 5%. Het is nog nooit eerder voorgekomen dat naarmate de nieuwe energie-industrie in een stroomversnelling terechtkomt, de vraag naar nikkel zal toenemen en dat het aandeel van batterijen in de consumptiestructuur verder zal toenemen.
Vanuit het perspectief van het aanvoerpatroon van grondstoffen zijn nikkelgrondstoffen omgezet van voornamelijk nikkelsulfide-erts naar lateriet-nikkelerts en nikkelsulfide-erts dat gezamenlijk wordt gedomineerd. De voormalige nikkelbronnen bestonden voornamelijk uit nikkelsulfide-erts met zeer geconcentreerde mondiale hulpbronnen, en de nikkelsulfidebronnen waren voornamelijk geconcentreerd in Australië, Canada, Rusland, China en andere landen, goed voor meer dan 50% van de totale mondiale nikkelreserves op dat moment. Sinds het begin van de nieuwe eeuw, met de toepassing en promotie van lateriet-nikkel-erts-nikkel-ijzer-technologie in China, is lateriet-nikkel-erts in Indonesië en de Filippijnen op grote schaal ontwikkeld en toegepast. In 2021 zal Indonesië de grootste nikkelproducent ter wereld worden, wat het resultaat is van de combinatie van Chinese technologie, kapitaal en Indonesische hulpbronnen. De samenwerking tussen China en Indonesië heeft een belangrijke bijdrage geleverd aan de welvaart en stabiliteit van de mondiale nikkeltoeleveringsketen.
Vanuit het perspectief van de productstructuur ontwikkelen nikkelproducten op het gebied van de circulatie zich in de richting van diversificatie. Volgens de statistieken van de Nickel Industry Branch nam geraffineerd nikkel in 2001 de belangrijkste positie in in de mondiale primaire nikkelproductie, daarnaast was een klein deel nikkelferronikkel en nikkelzouten; Tegen 2021 was de productie van geraffineerd nikkel in de mondiale productie van primair nikkel verantwoordelijk voor dit aandeel. Het is gedaald tot 33%, terwijl het aandeel NPI (nikkel ruwijzer) nikkelhoudende productie is gestegen tot 50%, en de traditionele nikkel-ijzer- en nikkelproductie is gedaald tot 33%. zouten waren goed voor 17%. Verwacht wordt dat tegen 2025 het aandeel geraffineerd nikkel in de mondiale primaire nikkelproductie verder zal afnemen. Bovendien is, vanuit het perspectief van China's primaire nikkelproductstructuur, ongeveer 63% van de producten NPI (nikkelgietijzer), ongeveer 25% van de producten geraffineerd nikkel en ongeveer 12% van de producten nikkelzouten.
Vanuit het perspectief van veranderingen in marktentiteiten zijn particuliere ondernemingen de belangrijkste kracht geworden in de nikkeltoeleveringsketen in China en zelfs in de wereld. Volgens statistieken van de Nickel Industry Branch produceerden onder de 677.000 ton primaire nikkelproductie in China in 2021 de vijf grootste particuliere ondernemingen, waaronder Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang en Guangxi Yinyi, primaire nikkelproductie. nikkel. goed voor 62,8%. Vooral in termen van de overzeese industriële lay-out zijn particuliere ondernemingen goed voor meer dan 75% van de ondernemingen met buitenlandse investeringen, en in Indonesië is een complete industriële keten van ontwikkeling van lateriet-nikkelmijnen, nikkel-ijzer-roestvrij staal gevormd.
Het ‘nikkelfutures-incident’ heeft een aanzienlijke impact op de markt
Gevolgen en problemen blootgelegd
Ten eerste steeg de prijs van LME-nikkelfutures gewelddadig van 7 tot 8 maart, met een cumulatieve stijging van 248% in twee dagen, wat direct leidde tot de opschorting van de LME-futuresmarkt en de voortdurende stijging en daling van Shanghai-nikkel op de Shanghai Futures. Aandelenbeurs. De futuresprijs verliest niet alleen zijn leidende betekenis ten opzichte van de spotprijs, maar creëert ook obstakels en moeilijkheden voor bedrijven om grondstoffen en hedging te kopen. Het verstoort ook de normale productie en exploitatie van nikkel upstream en downstream, waardoor ernstige schade wordt toegebracht aan nikkel wereldwijd en aanverwante upstream en downstream entiteiten.
De tweede is dat het ‘nikkelfutures-incident’ het resultaat is van het gebrek aan bewustzijn bij het bedrijfsleven over risicobeheersing, het gebrek aan ontzag bij het bedrijfsleven voor de financiële termijnmarkt, het ontoereikende risicobeheermechanisme van de LME-termijnmarkt en de superpositie van geopolitieke mutaties. . Vanuit het perspectief van interne factoren heeft dit incident echter het probleem blootgelegd dat de huidige westerse futuresmarkt ver verwijderd is van productie- en consumptiegebieden, niet kan voldoen aan de behoeften van de echte industrie, en dat de ontwikkeling van futures op nikkelderivaten geen gelijke tred heeft gehouden. met de ontwikkeling en veranderingen van de industrie. Op dit moment zijn ontwikkelde economieën zoals het Westen noch grote consumenten van non-ferrometalen, noch grote producenten. Hoewel de opslagplaatsen over de hele wereld verspreid zijn, worden de meeste havenpakhuizen en opslagbedrijven gecontroleerd door oude Europese handelaren. Tegelijkertijd zijn er, vanwege het gebrek aan effectieve risicobeheersingsmethoden, verborgen gevaren wanneer entiteitsbedrijven hun futures-instrumenten gebruiken. Bovendien heeft de ontwikkeling van futures op nikkelderivaten geen gelijke tred gehouden, waardoor ook de handelsrisico's van nikkelgerelateerde bedrijven in perifere producten zijn toegenomen bij het implementeren van productwaardebehoud.
Over het upgraden van de Chinese nikkeltoeleveringsketen
Enkele inspiraties uit veiligheidskwesties
Ten eerste: houd vast aan het bottom-line-denken en neem het initiatief op het gebied van risicopreventie en -beheersing. De non-ferrometaalindustrie heeft typische kenmerken van marketisering, internationalisering en financialisering. Daarom moeten industriële ondernemingen het bewustzijn over risicopreventie vergroten, een bottom-line-denken opzetten en het toepassingsniveau van risicobeheerinstrumenten verbeteren. Entiteitsondernemingen moeten de markt respecteren, de markt vrezen en hun activiteiten reguleren. Bedrijven die ‘uitgaan’ moeten volledig bekend zijn met de internationale marktregels, noodplannen maken en vermijden dat ze worden opgejaagd en gewurgd door overzees speculatief financieel kapitaal. Door China gefinancierde ondernemingen moeten leren van ervaringen en lessen.
De tweede is het versnellen van het proces van internationalisering van de Chinese nikkelfutures en het verbeteren van het prijszettingsvermogen van Chinese bulkgoederen. Het ‘nikkelfutures-incident’ benadrukt het belang en de urgentie van het bevorderen van de internationalisering van relevante non-ferrometaalfutures, vooral in termen van het versnellen van de promotie van internationale platen van aluminium, nikkel, zink en andere varianten. Als het land op het hoogste niveau het marktgerichte inkoop- en verkoopprijsmodel van ‘internationaal platform, gebonden levering, nettoprijstransactie en RMB-denominatie’ kan overnemen, zal dit niet alleen China’s imago van een stevige markt vestigen. -georiënteerde handel, maar ook de Chinese mogelijkheden voor de prijsstelling van bulkgoederen vergroten. Het kan ook het hedgingrisico van overzeese, door China gefinancierde ondernemingen verminderen. Bovendien is het noodzakelijk om het onderzoek naar de veranderingen in de nikkelindustrie te versterken en de teelt van futuresvariëteiten van nikkelderivaten op te voeren.
Over het upgraden van de Chinese nikkeltoeleveringsketen
Enkele inspiraties uit veiligheidskwesties
Ten eerste: houd vast aan het bottom-line-denken en neem het initiatief op het gebied van risicopreventie en -beheersing. De non-ferrometaalindustrie heeft typische kenmerken van marketisering, internationalisering en financialisering. Daarom moeten industriële ondernemingen het bewustzijn over risicopreventie vergroten, een bottom-line-denken opzetten en het toepassingsniveau van risicobeheerinstrumenten verbeteren. Entiteitsondernemingen moeten de markt respecteren, de markt vrezen en hun activiteiten reguleren. Bedrijven die ‘uitgaan’ moeten volledig bekend zijn met de internationale marktregels, noodplannen maken en vermijden dat ze worden opgejaagd en gewurgd door overzees speculatief financieel kapitaal. Door China gefinancierde ondernemingen moeten leren van ervaringen en lessen.
De tweede is het versnellen van het proces van internationalisering van de Chinese nikkelfutures en het verbeteren van het prijszettingsvermogen van Chinese bulkgoederen. Het ‘nikkelfutures-incident’ benadrukt het belang en de urgentie van het bevorderen van de internationalisering van relevante non-ferrometaalfutures, vooral in termen van de promotie van internationale platen van aluminium, nikkel, zink en andere varianten versnelt. Als het land op het hoogste niveau het marktgerichte inkoop- en verkoopprijsmodel van ‘internationaal platform, gebonden levering, nettoprijstransactie en RMB-denominatie’ kan overnemen, zal dit niet alleen China’s imago van een stevige markt vestigen. -georiënteerde handel, maar ook de Chinese mogelijkheden voor de prijsstelling van bulkgoederen vergroten. Het kan ook het hedgingrisico van overzeese, door China gefinancierde ondernemingen verminderen. Bovendien is het noodzakelijk om het onderzoek naar de veranderingen in de nikkelindustrie te versterken en de teelt van futuresvariëteiten van nikkelderivaten op te voeren.
Posttijd: 12 april 2022